Interchange 卡组织清算费 Interchange Fee

Interchange Fee（交换费）是每笔卡交易中，收单行（Acquirer）按卡组织（Visa、Mastercard 等）规则分给发卡行（Issuer）的费用，通常为交易金额的 0.2%–2.5%，叠加固定 cents。费率随卡种（标准卡 / 白金 / 商务）、MCC、是否凭密码、是否跨境而变化。欧盟通过 EU 2015/751 法规将欧洲经济区内消费卡 Interchange 上限锁定在借记卡 0.2%、信用卡 0.3%；美国则在 Durbin Amendment 下对借记卡设限。 Interchange 是发卡行的主要收入来源，也是 USDT 虚拟卡返现的资金池——发卡方把收到的 Interchange 的一部分以 Cashback 形式让利给用户。这也解释了为何欧洲发卡的加密卡返现率普遍低于美国卡：可分润的 Interchange 上限本来就更低。商务卡（Commercial）不受欧盟封顶，所以部分高端加密卡选择走商务 BIN。