สวิตเซอร์แลนด์

สวิตเซอร์แลนด์ที่ได้รับการขนานนามว่า “Crypto Valley” ไม่ใช่แค่วลีการตลาด แต่เป็นความจริงที่รองรับด้วยกรอบกฎหมาย FINMA ออกแนวทางการจำแนกประเภทโทเค็นสามประเภทตั้งแต่ปี 2018 และ DLT Act ที่มีผลบังคับใช้ในปี 2021 ได้นำเทคโนโลยี distributed ledger และสินทรัพย์ที่ถูก tokenize เข้าสู่กฎหมายสหพันธรัฐ ถือเป็นหนึ่งในกรอบกฎหมายออนเชนที่สมบูรณ์ที่สุดในยุโรปในปัจจุบัน สำหรับผู้ใช้บัตรเสมือน USDT ทัศนคติด้านการปฏิบัติตามกฎหมายของสวิตเซอร์แลนด์คือ “จัดประเภทชัดเจน คาดเดากฎได้” ซึ่งเป็นเหตุผลที่เราระบุ riskLevel เป็น low

สถานะการกำกับดูแล: กรอบสามประเภทที่ชัดเจน#

FINMA แบ่งโทเค็นออกเป็นสามประเภท แต่ละประเภทอยู่ภายใต้การกำกับดูแลที่แตกต่างกัน:

• Payment token (โทเค็นชำระเงิน): BTC, ETH, USDT และอื่นๆ ที่ใช้เป็นสื่อการชำระเงินเป็นหลัก อยู่ภายใต้กฎหมายต่อต้านการฟอกเงิน AMLA การออกและการแลกเปลี่ยนต้องมี KYC แต่ไม่อยู่ภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์โดยตรง
• Utility token (โทเค็นสาธารณูปโภค): ใช้เฉพาะเพื่อเข้าถึงแอปพลิเคชันหรือบริการบล็อกเชนเฉพาะ โดยทั่วไปไม่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลทางการเงิน
• Asset token (โทเค็นสินทรัพย์): แทนสิทธิเรียกร้อง ส่วนทุน หรือกระแสเงินสดในอนาคต ถือเป็นหลักทรัพย์และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลอย่างครบถ้วนของ FinSA และ FinIA

USDT ในกรณีส่วนใหญ่ถูกจัดเป็น payment token ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้ชาวสวิสสามารถถือ โอน และใช้จ่าย USDT ได้โดยไม่มีอุปสรรคทางกฎหมาย โดยผู้ออกบัตรเพียงต้องปฏิบัติตามภาระผูกพัน KYC/AML ของ AMLA เพื่อให้บริการในสวิตเซอร์แลนด์ บทความนี้เป็นการรวบรวมข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางกฎหมาย ต้องปรึกษาทนายความท้องถิ่นสำหรับการปฏิบัติตามกฎหมายโดยเฉพาะ

กฎหมายหลัก: DLT Act 2021 คือรากฐาน#

DLT Act 2021 ไม่ใช่กฎหมายฉบับเดียว แต่เป็นชุดการแก้ไขกฎหมายสหพันธรัฐที่มีอยู่เดิมเก้าฉบับ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อนำเทคโนโลยี distributed ledger เข้าสู่ระบบการเงินและกฎหมายแพ่งของสวิตเซอร์แลนด์ การเปลี่ยนแปลงหลักๆ ได้แก่:

• การแนะนำแนวคิด “ledger-based securities” (หลักทรัพย์ที่ใช้บัญชีแยกประเภทเป็นฐาน) ซึ่งอนุญาตให้ออกและโอนหลักทรัพย์บนบล็อกเชนได้โดยตรง
• การกำหนดกฎการแยกล้มละลายอิสระสำหรับการดูแลสินทรัพย์คริปโต เมื่อผู้ออกบัตร/ผู้ดูแลล้มละลาย สินทรัพย์ของผู้ใช้จะสามารถระบุตัวตนและส่งคืนได้
• การสร้างประเภทใบอนุญาตใหม่สำหรับการแลกเปลี่ยน DLT

ความหมายในทางปฏิบัติสำหรับผู้ใช้บัตร USDT คือ: USDT ที่ดูแลภายใต้ผู้ดูแลที่ได้รับใบอนุญาตในสวิตเซอร์แลนด์ในทางทฤษฎีจะไม่ถูกรวมเข้าในทรัพย์สินล้มละลาย ซึ่งเหนือกว่าเขตอำนาจศาลออฟชอร์หลายแห่งมาก ดูรายละเอียดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องได้ที่ ความเสี่ยงการล้มละลายของผู้ออกบัตร

แนวทางด้าน ICO และการจำแนกประเภทโทเค็นของ FINMA และ หน้าการปฏิบัติด้านภาษีสินทรัพย์คริปโตของ ESTV เป็นส่วนเสริมในระดับการปฏิบัติงาน

ผู้ได้รับใบอนุญาต: ระบบนิเวศของ Crypto Valley#

มีสถาบันคริปโตที่ได้รับใบอนุญาตหรือปฏิบัติตามกฎหมายจำนวนมากรวมตัวกันอยู่รอบๆ Zug ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับบัตรเสมือน USDT:

• Sygnum, SEBA (ปัจจุบันคือ AMINA) Bank: ธนาคารคริปโตดั้งเดิมที่ถือใบอนุญาตธนาคาร FINMA ให้บริการช่องทาง fiat-stablecoin
• Bitcoin Suisse: สมาชิก SRO ที่จดทะเบียนกับ FINMA ให้บริการ OTC และการดูแลสินทรัพย์
• Wirex Switzerland: มีนิติบุคคลในสวิตเซอร์แลนด์ ผลิตภัณฑ์บัตรบางส่วนเปิดให้ผู้พำนักในสวิตเซอร์แลนด์ใช้ได้ ดูรายละเอียดที่ รีวิวบัตร Wirex
• Crypto.com: ดำเนินงานในสวิตเซอร์แลนด์ผ่านการจดทะเบียน SRO ดู รายละเอียดบัตร Crypto.com Visa
• BitPay: ใช้งานได้ในสวิตเซอร์แลนด์ในฐานะผู้ประมวลผลการชำระเงิน ดู รายละเอียดบัตร BitPay

“ใช้งานได้ในสวิตเซอร์แลนด์” กับ “ออกโดยนิติบุคคลสวิส” ไม่ใช่สิ่งเดียวกัน บัตร USDT ทั่วโลกส่วนใหญ่ครอบคลุมผู้ใช้ในสวิตเซอร์แลนด์ผ่านใบอนุญาตเงินอิเล็กทรอนิกส์จากสหราชอาณาจักร ลิทัวเนีย หรือยิบรอลตาร์ ไม่ใช่ถือใบอนุญาต FINMA โดยตรง

การจัดการภาษี: แนวทางปฏิบัติของ ESTV#

ทัศนคติด้านภาษีของสวิตเซอร์แลนด์ต่อสินทรัพย์คริปโตนำโดย ESTV แต่การจัดเก็บจริงดำเนินการโดยสำนักงานภาษีของรัฐแต่ละรัฐ กฎทั่วไป (อ้างอิง ESTV และสำนักงานภาษีของรัฐเป็นผู้ตีความขั้นสุดท้าย):

• ภาษีความมั่งคั่ง: สินทรัพย์คริปโตส่วนบุคคลคำนวณตามราคาตลาด ณ วันที่ 31 ธันวาคมของทุกปีเพื่อรวมในฐานภาษีความมั่งคั่ง ESTV เผยแพร่การประเมินมูลค่าทางการสำหรับสกุลเงินหลักทุกปี
• กำไรจากทุน: กำไรจากการซื้อขายสินทรัพย์คริปโตของนักลงทุนส่วนตัว โดยทั่วไปได้รับการยกเว้นภาษี ซึ่งเป็นส่วนที่เป็นมิตรกับนักลงทุนส่วนบุคคลมากที่สุดของสวิตเซอร์แลนด์
• ภาษีเงินได้: ผู้ที่ถูกระบุว่าเป็น “ผู้ค้าอาชีพ” (ซื้อขายบ่อย ใช้เลเวอเรจ พึ่งพารายได้คริปโต) จะถูกเก็บภาษีเป็นรายได้จากการประกอบอาชีพอิสระ
• การขุด, Staking, Airdrop: คำนวณตามราคาตลาด ณ เวลาที่ได้รับและรวมในรายได้ที่ต้องเสียภาษี

รัฐ Zug ยอมรับ BTC/ETH ชำระภาษี (มีวงเงินกำหนด ต้องประสานงานกับหน่วยงานภาษีล่วงหน้า) เป็นสัญญาณที่เป็นมิตรต่อการปฏิบัติตามกฎหมายจากรัฐบาลท้องถิ่น ไม่ใช่นโยบายระดับชาติที่เป็นเอกภาพ บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางภาษี โปรดปรึกษาที่ปรึกษาภาษีท้องถิ่น

AML / KYC: การปฏิบัติภายใต้กรอบ AMLA#

ตามข้อกำหนดของ AMLA และข้อบังคับต่อต้านการฟอกเงินของ FINMA ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASP) ในสวิตเซอร์แลนด์ต้องปฏิบัติตาม:

• การระบุตัวตนลูกค้า: การเปิดบัญชีต้องผ่าน KYC รวมถึงชื่อ ที่อยู่ วันเกิด และเอกสารระบุตัวตน
• การตรวจสอบผู้รับประโยชน์: ลูกค้านิติบุคคลต้องระบุจนถึงบุคคลธรรมดา
• Travel Rule: การโอนออนเชนที่เกิน 1,000 ฟรังก์สวิสต่อรายการต้องเก็บรวบรวมข้อมูลผู้ส่งและผู้รับ (เกณฑ์ของสวิตเซอร์แลนด์ต่ำกว่าเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่)
• การรายงานธุรกรรมที่น่าสงสัย: ต้องรายงานความผิดปกติต่อ MROS (หน่วยข่าวกรองทางการเงินของสวิตเซอร์แลนด์)

ผลกระทบในทางปฏิบัติสำหรับผู้ใช้บัตร USDT: การถอนจากการแลกเปลี่ยนไปยังบัตรเสมือนของผู้ออกบัตรที่ปฏิบัติตามกฎหมายในสวิตเซอร์แลนด์ หากเกิน 1,000 ฟรังก์สวิสต่อรายการอาจทำให้ต้องเก็บข้อมูลเพิ่มเติม การเติมเงินจำนวนมากหรือบ่อยครั้งจะทำให้ถูกตรวจสอบแหล่งที่มาของเงิน (SOF/SOW)

กรณีการบังคับใช้และเขตสีเทา#

รูปแบบการบังคับใช้ของสวิตเซอร์แลนด์มักเป็น “การสื่อสารล่วงหน้าและการแก้ไขภายหลัง” การดำเนินการกำกับดูแลที่เปิดเผยต่อสาธารณะโดยทั่วไป:

• FINMA เคยกำหนดให้โครงการออก stablecoin บางโครงการจัดประเภทใหม่ (เกี่ยวข้องกับโครงสร้างที่มีดอกเบี้ยหรือผูกกับ fiat) และโครงการเหล่านั้นยังคงดำเนินงานต่อไปหลังจากปรับปรุงตามแนวทาง
• บริการแลกเปลี่ยนคริปโตหลายรายที่ไม่ได้จดทะเบียน SRO ถูกสั่งหยุดดำเนินงานหรือต้องทำการจดทะเบียนเพิ่มเติม

เขตสีเทากระจุกตัวอยู่ที่: บัตร USDT ที่ออกข้ามพรมแดน (บัตรออกโดย EMI ต่างประเทศ ผู้พำนักในสวิตเซอร์แลนด์ถือและใช้) ปัจจุบันไม่มีการห้ามอย่างชัดเจน ไม่มีข้อกำหนดใบอนุญาตเฉพาะ และสามารถใช้งานได้จริง ซึ่งแตกต่างจากเส้นทางภายใต้ กรอบ MiCA ของสหภาพยุโรป เนื่องจากสวิตเซอร์แลนด์ไม่ใช่สมาชิก EU และไม่ได้นำ MiCA มาใช้โดยตรง

คำแนะนำจากบรรณาธิการ#

ควรทำ:

• เลือกผลิตภัณฑ์บัตรที่มีประวัติการปฏิบัติตามกฎหมายในสวิตเซอร์แลนด์หรือผู้ดูแลภายใต้การกำกับดูแลของ FINMA เป็นลำดับแรก
• บันทึกภาพรวมพอร์ตโฟลิโอ ณ วันที่ 31 ธันวาคมของทุกปีเพื่ออำนวยความสะดวกในการยื่นภาษีความมั่งคั่ง
• เตรียมหลักฐานแหล่งที่มาของเงินสำหรับการเติมเงินข้ามพรมแดนจำนวนมาก (>10,000 ฟรังก์สวิส) ล่วงหน้า
• หากไม่แน่ใจว่าตนเองเข้าข่าย “ผู้ค้าอาชีพ” หรือไม่ ควรปรึกษาสำนักงานภาษีของรัฐโดยตรง

ไม่ควรทำ:

• อย่าสันนิษฐานว่าการยกเว้นภาษีกำไรจากทุนสำหรับการซื้อขายส่วนตัวใช้ได้ในทุกสถานการณ์ การใช้เลเวอเรจและการซื้อขายบ่อยครั้งจะเปลี่ยนการจัดประเภท
• อย่าตีความว่าความเป็นมิตรด้านการปฏิบัติตามกฎหมายของสวิตเซอร์แลนด์หมายถึง “ไม่มีการกำกับดูแล” เกณฑ์ Travel Rule ที่ 1,000 ฟรังก์สวิสของ AMLA ค่อนข้างเข้มงวด
• อย่าประกาศรายได้คริปโตทั้งหมดเป็น “การลงทุนส่วนตัว” โดยไม่ปรึกษาที่ปรึกษาภาษี

อ่านเพิ่มเติม: U Card คืออะไร, ขั้นตอนการเติม USDT, 2026 Top 5 USDT Card, มุมมองการปฏิบัติตามกฎหมายสำหรับผู้พำนักในสหภาพยุโรป

บทความนี้เป็นการรวบรวมข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางกฎหมายหรือภาษี กฎภาษีระดับสหพันธรัฐและระดับรัฐของสวิตเซอร์แลนด์มีความแตกต่างกัน สำหรับการปฏิบัติตามกฎหมายและการยื่นแบบโดยเฉพาะโปรดปรึกษาทนายความท้องถิ่นหรือที่ปรึกษาภาษีที่จดทะเบียน