독일 암호화폐 미디어 BTC-ECHO는 5월 21일 보도에서 Galaxy 전략가 Alex Thorn의 견해를 인용해, 미국 《디지털 자산 시장 명확성 법안》(CLARITY Act, H.R. 3633)이 여름 휴회 전 하원 전체 표결에 들어갈 확률이 유의미하게 상승하고 있다고 밝혔습니다. 이 법안의 핵심은 디지털 자산에 대한 SEC와 CFTC의 관할 경계를 성문법으로 명확히 하는 것입니다. “충분히 탈중앙화된” 토큰의 대부분은 CFTC가 원자재로 감독하고, 탈중앙화 기준에 미달하는 것은 SEC가 증권으로 감독하게 됩니다. Thorn은 이러한 “규제 명확성”이 업계에 양날의 검이 될 것이라고 평가합니다. 확실성을 얻는 대신, 업계는 더 높은 컴플라이언스 비용을 치러야 할 수 있습니다.
편집부 해석: USDT 가상카드 사용자에 대한 실질적 영향
CLARITY Act는 가상카드를 직접 규제하지 않습니다. 그러나 두 가지 경로를 통해 독자들이 관심을 갖는 상품에 영향을 미칩니다.
- 스테이블코인 발행사가 CFTC 원자재/결제 수단 범주로 분류될 경우, USDT·USDC의 준비금 공시, 환매 메커니즘, 온체인 이체 추적 요건이 현재보다 명확해집니다. 이는 USDT를 기반으로 하는 발급사(Bybit Card, Crypto.com Visa, MPCard, OKX Card 등)에게 상위 공시 의무가 연쇄적으로 전달됨을 의미합니다.
- 라이선스 경로 변화: 현재 미국 내 Coinbase Card는 Visa 직불카드 + MSB 라이선스 경로를 따르고 있습니다. 법안이 디지털 자산 수탁자의 등록 범위를 명확히 하면, 미국 사용자를 대상으로 하되 역외 법인을 통해 발급하는 방식—지난 몇 년간 회색지대에서 가장 흔히 사용된 구조—은 더욱 압박을 받게 됩니다.
⚠️ 편집부 판단(공식 일정표 아님): 아래 시간대는 과거 미국 금융 입법 패턴에 근거한 편집부의 추론이며, 어떤 규제 기관의 약속도 아닙니다.
- 7일 이내: 미디어 추적 외에 카드 사용자에게 미치는 영향은 거의 없습니다.
- 30일 이내: 법안이 실질적인 표결 단계에 들어가면, 일부 발급사의 서비스 약관 페이지에서 미국 사용자 이용 가능 여부 관련 내용이 업데이트될 수 있습니다.
- 90일 이내: 법안이 상원 버전과 조율을 거쳐 통과될 경우, 미국 IP로 카드를 개설하는 아시아태평양 라인((MPCard의 Asia Elite 변형 포함))은 예방적 차원에서 리스크 관리를 강화할 수 있습니다.
ChatGPT Plus나 Claude Code 구독을 USDT 카드로 장기 결제할 계획인 독자들: 단기적으로는 변화가 없습니다. 구독 결제 경로(Visa/Mastercard 게이트웨이)는 이 법안의 직접 관할 범위 밖에 있습니다.
과거 사례 비교: 이전 ‘규제 명확성 입법’과 무엇이 다른가
CLARITY Act를 지난 3년의 타임라인에 놓고 비교하면 차이가 가장 잘 드러납니다.
| 사건 | 시기 | 핵심 이슈 | CLARITY와의 차이점 |
|---|---|---|---|
| FIT21 Act 하원 통과 | 2024-05 | SEC/CFTC 관할 구분(CLARITY의 전신) | FIT21은 상원에서 보류됨, CLARITY는 기술 수정 재추진 버전 |
| GENIUS Act(스테이블코인 전용) | 2025년 추진 | 결제용 스테이블코인 발행사 규제에 특화 | CLARITY와 상호 보완적, 상충하지 않음 |
| EU MiCAR 전면 발효 | 2024-12-30 | 스테이블코인 + CASP 풀스택 규제 | MiCAR은 EU의 ‘선입법 후집행’, CLARITY는 미국의 ‘선집행 후입법’ 보완 |
가장 중요한 차이점: MiCAR 통과 후 EU의 여러 규제 거래소들이 MiCAR 컴플라이언스 승인을 받지 못한 스테이블코인(USDT 포함)의 상장 전략을 조정했습니다. 구체적인 상장 폐지 및 제한 목록은 각 거래소의 공식 컴플라이언스 공지(예: Coinbase Europe, Binance EEA 공식 공지)에서 확인할 수 있습니다. CLARITY Act는 ‘강제 전환’ 방식이 아닙니다. 오히려 기존 SEC 대 Coinbase/Ripple 소송의 결과를 성문법으로 코드화하는 것에 가깝기 때문에, 기존 스테이블코인에 대한 충격은 MiCAR보다 낮을 것으로 예상됩니다.
규제 영향: 미국 사용자의 현재 법적 경계
현재 USDT 가상카드를 사용 중이거나 사용을 고려하는 미국 거주자의 경우, 현행 법적 상태는 세 가지 등급으로 나눌 수 있습니다(미국 컴플라이언스 가이드 참고).
- 명확히 허용: MSB 라이선스를 보유한 미국 내 발급사(Coinbase 등)를 통해 컴플라이언스 직불카드를 사용하는 경우.
- 회색지대: 미국 외 지역에 등록된 발급사(대부분의 아시아태평양 노선 가상카드)를 통한 개인 소비. 명확히 금지되지도, 명확히 허용되지도 않으며 KYC/세금 신고 책임은 여전히 사용자에게 있습니다.
- 명확히 금지: 가상카드를 이용해 OFAC 제재 지역에 자금을 공급하는 행위; 은행 KYC를 우회해 미국 고객에게 직접 서비스를 제공하는 역외 법인.
CLARITY Act는 “명확히 금지” 등급을 바꾸지 않지만, “회색지대”의 경계를 더욱 명확하게 그을 것입니다. 이것이 바로 Thorn이 말한 “업계가 치르는 대가”입니다.
향후 주목해야 할 핵심 이정표
- 하원 규칙위원회가 H.R. 3633을 여름 휴회 전 의사일정에 언제 올리느냐(통상 표결 7~10일 전 공고).
- 상원 은행위원회의 대응 법안 초안 진행 상황—상원 버전이 없으면 하원을 통과해도 발효될 수 없습니다.
- Tether, Circle의 공식 대응: 특히 Tether가 미국의 새 프레임워크에 부합하는 독립적인 미국 법인 상품을 출시할지 여부.
- SEC 대 개별 거래소 미해결 소송의 취하 또는 합의 속도—이는 법안이 현 상태를 ‘추인’하는 핵심 신호입니다.
편집부 권고
- MPCard, Bybit Card, Crypto.com Visa 등을 보유한 비미국 사용자: 별도 조치가 필요하지 않습니다. CLARITY Act는 미국 국내법이므로 아시아태평양 노선 카드 개설이나 일상 소비에 직접적인 영향을 미치지 않습니다. 자세한 내용은 MPCard 리뷰를 참고하세요.
- 미국 계좌를 보유하고 역외 발급사를 이용하는 사용자: 향후 90일 이내에 발급사 서비스 약관의 “Eligible Jurisdictions” 조항이 업데이트되었는지 확인하고, 미국 IP/미국 신분증 거부 등 리스크 관리 변화에 주의를 기울이시기 바랍니다.
- 신규 신청을 고려 중인, 구독 결제를 목표로 하는 독자: 정상적으로 진행해도 됩니다. 구독 결제는 이 법안의 직접 범위 밖에 있습니다. 자세한 비교는 2026년 가장 추천하는 USDT 카드 5장을 참고하세요.
- 뉴스 트레이더: CLARITY Act 통과 자체는 시장에 이미 상당 부분 선반영되어 있습니다. “통과 = 급등”이라고 가정하지 마세요. 2024년 FIT21 통과 당일 BTC는 약 1.5% 상승 후 하락했습니다. 참고하시기 바랍니다.
하원 규칙위원회 공고 또는 상원 대응 초안이 등장하는 시점에 별도 팔로업 기사를 업데이트할 예정입니다.