KB금융그룹이 전자결제 기업 KG이니시스, Layer1 블록체인 플랫폼 Kaia, 디지털 자산 솔루션 기업 OpenAsset과 함께 지난 일요일 원화 연동 스테이블코인 결제 실증(PoC)을 완료했다. 이번 파일럿은 ‘원화 스테이블코인 발행 → 오프라인 결제 → 가맹점 정산 → 해외 송금’의 전 금융 프로세스를 하나의 클로즈드 루프로 연결했으며, 토큰포스트 보도에 따르면 해외 송금 시간이 3분대로 단축되고 수수료도 대폭 절감됐다. 한국 최대 금융그룹 중 하나가 자국 통화 스테이블코인 결제 전 과정을 처음으로 완주한 것이다.
편집부 해석: 이것은 ‘자국 통화 스테이블코인’이지, 당신이 쓰는 USDT 카드가 아니다
개념부터 명확히 하자. 이번 사안은 지갑 속 USDT 잔액이나 현재 사용 중인 가상카드와 같은 트랙이 아니다.
KB가 추진한 것은 KRW 연동 스테이블코인이다. 인가된 금융기관이 주도해 발행하고, 원화에 페그하며, 국내 결제와 정산에 쓰인다. 목표 사용자는 ‘스테이블코인으로 기존 은행 송금을 대체하고 싶은’ 한국 내 소비자와 가맹점이다. 반면 USDT 가상카드의 논리는 다르다. 보유한 USDT(달러 연동)를 발급사가 법정화폐 소비 한도로 전환해 Visa/Mastercard 망으로 결제하는 구조다. 연동 통화, 발행 주체, 규제 경로가 완전히 다르다.
따라서 단기적으로, Bybit Card 또는 OKX Card를 보유한 한국 사용자는 7일에서 30일 이내에 직접적인 변화를 전혀 느끼지 못할 것이다. KB의 PoC는 기관 내부 파일럿으로, 일반 사용자에게 개방되지 않았고 USDT 입금 채널과도 무관하다.
진짜 주목해야 할 것은 간접 신호다. 한국 최대 금융그룹이 스테이블코인을 결제 파이프라인에 진지하게 편입시키기 시작했다는 것은, 규제 당국이 ‘결제 수단으로서의 스테이블코인’에 대한 수용도를 높이고 있음을 의미한다. 90일의 시간대 안에서 이 수용도는 해외 USDT 카드에 대한 보다 명확한 정책적 입장으로 번질 수 있다. 더 명확한 컴플라이언스 요건이 될 수도 있고, 더 엄격한 입금 심사가 될 수도 있다. 한국에서 U카드를 장기 사용할 계획인 독자라면 한국 사용자를 위한 카드 선택 가이드를 먼저 읽어 기본 판단을 세워두길 권한다.
비교: 일본·홍콩의 스테이블코인 경로와 무엇이 다른가
이번 사안을 지역적 맥락에서 보면 더 명확해진다.
- 일본은 ‘선 입법, 후 발행’ 경로를 택했다. 2023년 자금결제법을 개정해 스테이블코인의 법적 지위를 명확히 한 뒤, 미쓰비시UFJ 등이 자국 통화 스테이블코인 파일럿을 추진했다. 규제가 먼저, 기관이 그 뒤를 따랐다.
- 홍콩은 2024년 스테이블코인 발행인 ‘샌드박스’를 도입해 JD.com, 스탠다드차타드 등이 참여했다. ‘규제가 샌드박스를 설정 → 기관이 그 틀 안에서 실험’하는 방식이다.
- 이번 KB의 PoC는 ‘기관이 먼저 기술로 완주하고 제도가 따라오도록 압력을 가하는’ 방식에 더 가깝다. 기사 헤드라인 자체가 ‘제도화 지연 속’이라는 표현을 명시하고 있다. 즉, 기술 검증이 입법보다 앞서 달리고 있다.
이 차이는 매우 중요하다. 일본과 홍콩의 파일럿에는 명확한 법적 근거가 있지만, 한국은 현재 프레임워크가 미확정된 단계다. 이는 KB의 성과가 단기적으로는 ‘기술적 가능성 증명’에 그치며, 실제 상용화까지는 법 하나가 더 필요하다는 의미다.
규제 관점: 한국 스테이블코인은 지금 어느 경계에 있나
발행 시점 기준으로, 한국의 스테이블코인에 대한 입장은 회색지대에서 우호적으로 기울어진 상태다.
- 개인의 해외 스테이블코인(USDT 포함) 보유 및 사용을 명시적으로 금지하지 않고 있다.
- 그러나 스테이블코인 발행·결제 전용 입법이 없어, 자국 통화 스테이블코인의 발행 자격, 준비금 감사, 정산 규칙이 여전히 논의 중이다.
- KB의 이번 PoC는 규제 ‘묵시적 파일럿 허용’ 창구 안에서 이루어진 것이며, 상용화 합법화를 의미하지 않는다.
비교하자면, 우리가 정리한 일본 컴플라이언스 가이드와 홍콩 컴플라이언스 가이드에는 이미 비교적 완성된 발행인 규제 프레임워크가 존재하지만, 한국은 현재 2023년의 일본과 유사한 상황이다. 법안 초안은 준비 중이지만 아직 시행되지 않았다. USDT 카드 사용자 입장에서 이 시기의 가장 큰 리스크는 ‘금지’가 아니라 ‘규칙이 언제든 추가될 수 있다’는 점이다. 따라서 거래 기록을 보관하고 컴플라이언스 거래소를 통해 입금하는 것이 현재로서는 가장 안전한 자세다.
앞으로 주시해야 할 주요 시점
- 한국 스테이블코인 입법 일정: 2026년 하반기에 국회가 스테이블코인 전용 법안을 발의하는지 주시할 것—이것이 KB의 PoC가 상용화로 전환될 수 있는지를 직접 결정한다.
- KB의 일반 사용자 공개 계획 발표 여부: PoC 완료 후 다음 단계는 일반적으로 제한적 가맹점 파일럿이다. KB가 협력 가맹점 네트워크를 발표하면 자국 통화 스테이블코인이 진짜로 착지하는 것이다.
- Kaia 체인 온체인 데이터: 이번 기반 퍼블릭 블록체인으로서 Kaia가 이후 더 많은 결제 트래픽을 담당하게 되는지가 이 트랙의 열기를 가늠하는 관찰 지표다(Kaia 공식 사이트 참고).
- 해외 USDT 카드 입금 정책: 한국 금융 당국이 자국 통화 스테이블코인 추진과 동시에 해외 스테이블코인 입금에 새로운 요건을 제시하는지 주목하라.
편집부 권고
Bybit Card, OKX Card 등 USDT 가상카드를 보유한 한국 사용자는 아무런 조치도 필요 없다. 이번 뉴스는 현재의 입금, 소비, 한도에 아무런 영향을 주지 않는다.
U카드 신규 신청을 고려 중인 한국 사용자: 신청은 평소대로 진행해도 무방하지만, 입금 채널을 컴플라이언스 거래소로 고정하고 완전한 거래 내역을 보관해 향후 추가될 수 있는 규제에 대비하길 권한다. 한국 사용자를 위한 카드 선택 가이드에서 구체적인 카드 옵션 비교를 제공하고 있다.
자국 통화 스테이블코인 자체에 관심 있는 독자: 이번 사안의 의미는 ‘현재’가 아닌 ‘방향’에 있다. 한국 스테이블코인 제도화의 가속 신호이지만, KB의 원화 스테이블코인은 현재 OKX Card 충전에 사용할 수도 없고 아직 개인에게 개방되지도 않았다. 지금 당장 사용할 수 있는 제품이 아니라 한국 규제 온도를 관찰하는 온도계로 읽는 것이 더 정확한 해석이다.